Iasb Aksjeopsjoner

ESOs: Regnskap for ansattes opsjonsopsjoner Av David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal bekostne opsjoner på ansatte. Vi bør imidlertid etablere to ting. For det første har ekspertene i Financial Accounting Standards Board (FASB) ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. Til tross for politisk press ble utgifter mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board (IASB) påkrevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. (For beslektet lesing, se Overvåkning over alternativutgifter.) For det andre er det en lovlig debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon: relevans og pålitelighet. Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materielle kostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en objektiv og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet kolliderer ofte i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost, fordi historisk kost er mer pålitelig (men mindre relevant) enn markedsverdi - det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å erverve eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at opsjonskostnader ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nettopp feil når man utelater det helt. Opplysning nødvendig men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen (FAS 123) opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette betyr at opsjonskostnadsestimatene må opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet, der de vil redusere rapportert resultat (inntjening eller nettoinntekt). Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje (EPS) - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort: På resultatregnskapet: 1. Grunnleggende EPS 2. Utvannet EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma fortynnet EPS Fortynnet EPS fanger noen alternativer - de som er gamle og i penger En viktig utfordring i beregning av EPS er potensiell fortynning. Spesielt hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvde opsjoner, gamle opsjoner gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst (Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertible gjeld og enkelte derivater.) Fortynnet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock-metoden som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har utestående 100.000 aksjer, men har også 10.000 utestående alternativer som er alle i pengene. Det vil si at de ble tildelt en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20: Grunnleggende EPS (netto inntektsandeler) er enkelt: 300.000 100.000 3 per aksje. Utvannet EPS bruker treasury-stock-metoden til å svare på følgende spørsmål: hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående hvis alle alternativer i penger er utøvd i dag. I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til utgangspunkt. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra penger: Opptjeningsutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er ekte kontant fordi selskapet får redusert skattepliktig inntekt ved opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet. Hvorfor Fordi IRS skal samle inn skatt fra opsjonshaverne som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. (Vær oppmerksom på at skattefordelen refererer til ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner (ISOs) kan ikke være fradragsberettigede for selskapet, men færre enn 20 av de tildelte opsjonene er ISOs.) Leter se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103.900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i pengene, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake opptjeningsutbytte på 70.000 (7 utøvelseskurs per opsjon) og en kontant skattefordel på 52.000 (13 gevinst x 40 skattesats 5,20 per opsjon). Det er en kjapp 12,20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122.000. For å fullføre simuleringen antar vi at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til nåværende pris på 20 per aksje kjøper selskapet 6,100 aksjer. I sammendraget oppretter konverteringen av 10 000 opsjoner kun 3.900 netto tilleggsaksjer (10 000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer). Her er den faktiske formelen, hvor (M) nåværende markedspris, (E) utøvelseskurs, (T) skattesats og (N) antall opsjoner utøvet: Pro Forma EPS Fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av utestående eller gamle opsjoner som er gitt i tidligere år. Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenkapital (det vil si, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen), men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi. Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens treasury-stock-metoden øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma-utgiftene telleren til EPS. (Du kan se hvordan utgifter ikke dobler, som noen har foreslått: Utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsbidrag mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd.) Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av dette serier, men deres effekt er vanligvis å gi et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Selv om den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgifter, er svært detaljert, er overskriften en virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette innebærer at FASB ønsker å kreve at selskapene estimerer opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og registrerer (regnskapsfører) denne regnskapet i resultatregnskapet. Tenk på illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på: (1) Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Men under pro forma kan den utvannede aksjebasen være forskjellig. Se vårt tekniske notat nedenfor for ytterligere detaljer. For det første kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og fortynnede aksjer, hvor fortynnede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at det er gitt 5000 opsjoner i inneværende år. La oss anta at vår modell estimerer at de er verdt 40 av 20 aksjekurs, eller 8 per opsjon. Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er samsvar med prinsippene i praksis: ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. (Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av opsjonsfeil på grunn av ansattes oppsigelser. For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere kostnadene tilsvarende.) Vår nåværende årlige Kostnaden for opsjonsbeløpet er 10.000, den første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290.000. Vi deler dette i både vanlige aksjer og fortynnede aksjer for å produsere det andre settet med proforma EPS-tall. Disse må oppgis i en fotnote og vil sannsynligvis kreve innregning (i resultatregnskapet) for regnskapsår som begynner etter 15. desember 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale: Vi brukte samme fortynnede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger (rapportert utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS). Teknisk sett økes aksjekursen under proforma utvannet ESP (pkt. Iv på ovennevnte finansregnskap) med antall aksjer som kan kjøpes med den avskrivne kompensasjonskostnaden (det vil si i tillegg til utbytteutbytte og skattefordel). I løpet av det første året, da bare 10 000 av de 40 000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30 000 hypotetisk tilbakekjøpe ytterligere 1.500 aksjer (30 000 20). Dette - i første år - produserer totalt utvannet aksjer på 105.400 og fortynnet EPS på 2,75. Men i det fjerde året, alt annet var like, ville 2,79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40.000. Husk at dette bare gjelder for proforma fortynnet EPS der vi koster kostnader i telleren Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et forsøk på å estimere opsjonskostnadene. Foresatte har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve at kostnadsoverslagene er nøyaktige. Vurder vårt firma ovenfor. Hva om aksjeduven til 6 neste år, og ble der da. Alternativene ville være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag ville vise seg å være betydelig overvurdert mens vårt EPS var undervurdert. Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre være blitt overvurdert fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. Internasjonal finansiell rapporteringsstandard - IFRS ÅRSREGNSKAP International Financial Reporting Standards - IFRS Hensikten med IFRS er å opprettholde stabilitet og åpenhet i hele finansverdenen. Dette gjør det mulig for bedrifter og individuelle investorer å utdanne økonomiske beslutninger, da de kan se nøyaktig hva som har skjedd med et selskap de ønsker å investere i. IFRS er standard i mange deler av verden, inkludert EU og mange land i Asia og Sør-Amerika, men ikke i USA. Securities and Exchange Commission (SEC) er i ferd med å avgjøre hvorvidt å vedta standarder i Amerika eller ikke. Land som har størst nytte av standardene er de som driver mye internasjonal virksomhet og investerer. Advokater foreslår at en global vedtak av IFRS vil spare penger på alternative sammenligningskostnader og individuelle undersøkelser, samtidig som informasjonen kan strømme mer fritt. IFRS er noen ganger forvekslet med International Accounting Standards (IAS). hvilke er de eldre standarder som IFRS erstatter. IAS ble utstedt fra 1973 til 2000. På samme måte erstattet International Accounting Standards Board (IASB) International Accounting Standards Committee (IASC) i 2001. Standard IFRS Krav IFRS dekker et bredt spekter av regnskapsaktiviteter. Det er visse aspekter av forretningspraksis hvor IFRS fastsetter obligatoriske regler. Finansiell stilling: Dette er også kjent som en balanse. IFRS påvirker måtene som balanseførte komponenter rapporteres på. Erklæring om helhetlig inntekt. Dette kan ta form av en uttalelse, eller det kan skilles i en resultatregnskap og en oppstilling over annen inntekt, inkludert eiendom og utstyr. Redegjørelse for endringer i egenkapitalen. Også kjent som en fortegnelse over beholdt inntekt, dokumenterer dette selskapets endring i inntjening eller fortjeneste for den angitte regnskapsperioden. Kontantstrømoppstilling. Denne rapporten oppsummerer selskapets finansielle transaksjoner i den angitte perioden, skiller kontantstrømmen til Operations, Investing og Financing. I tillegg til disse grunnleggende rapportene må et selskap også gi et sammendrag av regnskapsprinsippene. Hele rapporten er ofte sett side om side med forrige rapport, for å vise endringene i resultat og tap. Et morselskap må opprette separate kontorapporter for hvert av datterselskapene. IFRS vs amerikanske standarder Det er forskjeller mellom IFRS og andre land generelt aksepterte regnskapsstandarder (GAAP) som påvirker måten et finansielt forhold beregnes på. For eksempel er IFRS ikke så strenge for å definere inntekter og tillate selskapene å rapportere inntekter før, så derfor kan en balanse under dette systemet vise en høyere strøm av inntekter. IFRS har også ulike krav til utgifter, for eksempel hvis et selskap bruker penger på utvikling eller en investering for fremtiden, trenger den ikke nødvendigvis å bli rapportert som en utgift (den kan kapitaliseres). En annen forskjell mellom IFRS og GAAP er spesifikasjonen av måten inventar regnskapsføres for. Det er to måter å holde styr på dette, først i første ut (FIFO) og sist i første utgang (LIFO). FIFO betyr at den nyeste beholdningen er fortsatt usolgt til eldre varelager er solgt. LIFO betyr at den nyeste varen er den første som skal selges. IFRS forbyr LIFO, mens amerikanske standarder og andre tillater deltakerne å fritt bruke heller. Historien om IFRS IFRS stammer fra EU, med sikte på å gjøre forretningsmessige forhold og regnskap tilgjengelig over hele kontinentet. Ideen spredte seg raskt globalt, da et felles språk tillot større kommunikasjon over hele verden. Selv om bare en del av verden bruker IFRS, er deltakerlandene spredt over hele verden, i stedet for å være begrenset til en geografisk region. USA har ennå ikke vedtatt IFRS, så mange ser American GAAP. Som gullstandard, da IFRS blir mer av en global norm, kan dette endres hvis SEC bestemmer at IFRS passer for amerikansk investeringspraksis. For tiden bruker ca 120 land IFRS på en eller annen måte, og 90 av dem krever dem og overholder IFRS-regelverket. IFRS vedlikeholdes av IFRS Foundation. Oppdraget i IFRS Foundation er å bringe åpenhet, ansvarlighet og effektivitet til finansmarkeder over hele verden. IFRS Foundation tilbyr ikke bare disse standardene, men gir også forslag og råd til dem som avviker fra praksis retningslinjer. Det offisielle IFRS-nettstedet har mer informasjon om reglene og historien til IFRS. Målet med IFRS er å gjøre internasjonale sammenligninger så enkelt som mulig. Dette er vanskelig fordi hvert land har en stor mengde regler i stor grad. For eksempel er US GAAP forskjellig fra kanadisk GAAP. Synkroniserende regnskapsstandarder over hele verden er en pågående prosess i det internasjonale regnskapssamfunnet. Dette nettstedet bruker informasjonskapsler for å gi deg en mer responsiv og personlig service. Ved å bruke dette nettstedet godtar du bruk av informasjonskapsler. Vennligst les vår informasjonskapsel om cookies for mer informasjon om informasjonskapslene vi bruker og hvordan du sletter eller blokkerer dem. Full funksjonalitet på nettstedet vårt støttes ikke i nettleserversjonen, eller du kan ha kompatibilitetsmodus valgt. Vennligst skru av kompatibilitetsmodus, oppgrader nettleseren til minst Internet Explorer 9, eller prøv å bruke en annen nettleser som Google Chrome eller Mozilla Firefox. Sett nedenfor er en fullstendig oversikt over alle aktive, fortid og forskningsprosjekter av International Accounting Standards Board (IASB) og IFRS Tolkningsutvalget. Hovedprosjekter i IASB som forventes å resultere i nye eller helt gjenutgivne uttalelser, er oppført med deres prosjektnavn. IASB-endringsprosjekter, og de fleste IFRIC-prosjekter, er oppført av uttalelsen de vedrører. Du kan også filtrere prosjektene ved å bruke menyen til venstre. IASBs årlige forbedringsprosjekt (for 2015-2017-syklusen), utformet for å gi en strømlinjeformet prosess for effektivt å håndtere en samling av endringer i IFRS. I januar 2017 publiserte IASB foreslåtte endringer i et eksponeringsutkast. I juli 2013 fullførte IASB etter gjennomføringen av IFRS 8 driftssegmenter. Slutrapporten konkluderte med at fordelene ved å anvende standarden var stort sett som forventet, og at standarden generelt oppnådde sine mål og har forbedret finansiell rapportering. Imidlertid identifiserte IASB en rekke problemer som kunne vurderes for forbedring, og det berettiger ytterligere undersøkelser. Et eksponeringsutkast ventes i april 2017. Et IASB-eneste omfattende prosjekt som fokuserer på elementene i regnskap, måling, rapportering, presentasjon og offentliggjøring. Eksponeringsutkast ED20153 Konseptual Framework for Financial Reporting ble publisert i mai 2015 med kommentarer forespurt 25. november 2015. IASB vil avgjøre prosjektretningen i 2016. Dette prosjektet er en del av IASBs overordnede opplysningsinitiativ og skal klargjøre skillet mellom en endring i regnskapsprinsipp og endring i regnskapsestimat i forhold til anvendelsen av IAS 8. Et eksponeringsutkast forventes tidlig i første kvartal 2016. Dette forskningsprosjektet om presentasjon av finansregnskap er fokusert på bredere utfordringer knyttet til offentliggjørende effektivitet, noe som i siste instans kan føre til en erstatning for IAS 1 Presentasjon av regnskap, IAS 7 Kontantstrømoppstilling og IAS 8 Regnskapsprinsipper, endringer i regnskapsskatt og feil , i hovedsak utvikle et opplysningsramme for IFRS. Et diskusjonspapir forventes i april 2017. Dette prosjektet søker å hjelpe preparers, revisorer og regulatorer bruke dømmekraft når man bruker begrepet materialitet for å gjøre finansielle rapporter mer meningsfylte. Et utkast til praksiserklæring ble publisert 28. oktober 2015 med kommentarer forespurt 26. februar 2016. Gir et sammendrag av prosjekter i IASBs overordnede opplysningsinitiativ, som beskriver sammendrag av de kortsiktige og forskningsprosjektene IASB har besluttet å vurdere som en del av det bredere initiativet. På vent. Opprinnelig et felles IASB-FASB prosjekt for å konvergere kravene til beregning av resultat per aksje. Dette prosjektet er for tiden på vent i påvente av en IASB-personalevaluering for å utvikle et anbefalte handlingsplan. Et prosjekt for å vurdere risikostyringsstrategier som refererer til åpne porteføljer (makrosikring) som ikke er spesifikt dekket av IASB-prosjektet om generell sikringsbokføring. Et diskusjonspapir ble publisert 17. april 2014. Et annet diskusjonspapir er utført ikke før 2016. Et flersidig felles IASB-FASB-prosjekt om å omskrive kravene til regnskapsføring av finansielle instrumenter, bestående av en rekke delprosjekter. På vent. Opprinnelig et prosjekt for å revurdere kravene til regjeringsbidrag regnskap. Dette prosjektet er for tiden på vent i påvente av en IASB-personalevaluering for å utvikle et anbefalte handlingsplan. Dette prosjektet har til hensikt å utvikle en mer generell tilnærming til klassifisering av gjeld i henhold til IAS 1 Presentasjon av regnskap, som er basert på kontraktsmessige ordninger på plass på rapporteringsdagen. IASB publiserte eksponeringsutkast ED20151 klassifisering av gjeld (foreslåtte endringer i IAS 1) 10. februar 2015 med en kommentarfrist den 10. juni 2015. Dette prosjektet tar sikte på å utvikle en tolkning av regnskapsføring av skattemessige eiendeler og gjeld når det foreligger skattesusikkerhet . Et utkast til tolkning ble publisert 21. oktober 2015 med en kommentarfrist 19. januar 2016. Dette prosjektet ser på regnskap for eventuell inntekt fra salg av varer produsert mens en eiendomsmateriell, anlegg og utstyr bringes til stedet og tilstanden som er nødvendig for det være i stand til å operere på den måten planlagt av ledelsen Et smalt omfangsprosjekt for å avklare (a) beregning av nåværende servicekostnad og nettointeresse og når en enhet re-estimerer netto ytelsesbasert forpliktelse (eiendel) når en planendring, nedjustering eller oppgjør skjer og (b) om en forvalter har mulighet til å utvide fordelene eller for å avslutte en plan, påvirker arbeidsgiverens ubetingede rett til tilbakebetaling og dermed, i samsvar med IFRIC 14, begrenser innregning av en eiendel. Et eksponeringsutkast ble publisert 18. juni 2015 med kommentarbrevsfrist 19. oktober 2015. Dette prosjektet tar sikte på å løse de vanskelighetene som oppstår når et foretak vurderer om det har oppnådd en virksomhet eller en gruppe eiendeler. Et eksponeringsutkast ble publisert 28. juni 2016 med kommentarer forespurt 31. oktober 2016. Dette prosjektet tar sikte på å avklare regnskapet for tidligere holdt interesser når en entitet oppnår kontroll eller felles kontroll over en felles virksomhet som oppfyller definisjonen av en virksomhet. Et eksponeringsutkast ble publisert 28. juni 2016 med kommentarer forespurt 31. oktober 2016. Dette prosjektet vil undersøke om et unntak med begrenset omfang kan legges til IFRS 9 Finansielle instrumenter slik at instrumenter med symmetriske forhåndsbetalingsopsjoner kan kvalifiseres til amortisert kost eller rettferdig verdi gjennom annen totalresultatmåling fordi de ellers ville mislykkes SPPI-tilstanden. Et eksponeringsutkast forventes i april 2017. IFRS Tolkningsutvalget tar ikke alle saker som er henvist til det på dagsorden for oppløsning. Denne prosjektsiden gir et sammendrag av komiteens diskusjoner der problemene ikke tas opp på komiteens dagsorden. Et stort prosjekt for å utvikle en omfattende, høykvalitets standard som vil ta hensyn til anerkjennelse, måling, presentasjon og opplysningskrav for forsikringskontrakter. En endelig standard forventes i mai 2017. Materialet på dette nettstedet er 2017 Deloitte Global Services Limited, eller et medlemsfirma i Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eller en av deres tilknyttede enheter. Se Legal for ytterligere opphavsrett og annen juridisk informasjon. Deloitte refererer til en eller flere av Deloitte Touche Tohmatsu Limited, et britisk privat selskap begrenset av garanti (DTTL), sitt nettverk av medlemsfirmaer og deres tilknyttede enheter. DTTL og hvert av dets medlemsbedrifter er juridisk adskilte og uavhengige enheter. DTTL (også kalt Deloitte Global) gir ikke tjenester til kunder. Vennligst se deloitteabout for en mer detaljert beskrivelse av DTTL og dets medlemsfirmaer. Korrigeringsliste for orddeling Disse ordene fungerer som unntak. Når de er skrevet inn, er de bare hyphenated på de angitte bindingspunktene. Hvert ord skal være på en egen linje.